반도체 ETF, SMH

출처: 삼성증권

VanEck Semiconductor ETF (SMH)는 반도체 산업에 집중 투자하는 ETF입니다.

SMH는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index를 추종하며

반도체 생산 및 관련 장비 제조에 관여하는 25개의 대형 기업에 투자합니다.

 

 

- 기본 정보

운용사: VanEck

상장일: 2000.05.05

운용 수수료: 0.35%

추적 지수:  MVIS US Listed Semiconductor 25 Index

구성 종목 수: 26

 

 

- 투자 종목 필터링 기준

1. 시가총액

SMH는 시장에서 가장 큰 반도체 관련 기업들을 중심으로 투자합니다.

보통 상위 25개의 반도체 관련 기업들에 투자하며

이러한 기업들은 반도체 칩 생산, 설계, 관련 장비 제조를 포함한 다양한 분야에 속해 있습니다.

2. 유동성

ETF에 포함될 기업은 유동성이 높아야 합니다.

즉 주식이 활발하게 거래되어야 하며 특정 기간 동안 일정 거래량 이상을 기록하는 기업들만 포함됩니다.

이는 투자자들이 주식을 사고팔 때 생기는 가격 차이를 최소화하는 데 중요합니다.

3. 미국 상장 여부 

MVIS 지수는 미국에 상장된 반도체 기업들을 대상으로 하므로 미국 주식 시장에 상장된 기업만 투자 대상으로 삼습니다.

다만 본사가 다른 국가에 있을 수 있지만 미국 시장에 상장된 글로벌 기업도 포함될 수 있습니다.

예를 들어, 대만에 본사를 둔 TSMC 같은 회사도 포함됩니다.

4. 반도체 관련 산업 여부

기업이 반도체와 관련된 활동을 해야 합니다.

여기에는 반도체 칩 생산, 설계, 장비 제조, 반도체 장비 서비스 등의 다양한 하위 분야가 포함됩니다.

즉 단순한 IT 기업이 아닌 반도체 산업에 직접적으로 관여하는 기업만 필터링됩니다.

 

 

- 구성 종목

SMH의 구성 종목들을 비중 순으로 나열해 봤을 때

NVDA가 19.61%로 제일 높고 TSM이 12.58%, AVGO가 7.9%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

구성 종목 Top10의 전체 포트폴리오 차지 비율은 71.75%로 높은 편입니다.

 

 

- 섹터별 투자 비중

전자 기술 섹터가 85.58%로 대부분의 비중을 차지하고 있고

생산자 제조 섹터 8.75%, 기술 서비스 섹터 5.65%로 그 뒤를 잇고 있습니다. 

 

 

- SMH vs SPY

- CAGR(연 평균 수익률)

SMH 26.64%, SPY 13.08%로 SMH가 두 배 가량 더 많은 수익을 냈습니다.

- MDD(최고 하락률)

SMH -40.05%, SPY -23.93%로 SPY가 훨씬 더 안정적입니다. 

SMH는 높은 수익률을 기록할 수 있지만 그에 따른 큰 리스크를 동반합니다.

 

 

- 결론

SMH는 반도체 산업의 성장을 믿고 투자하는 사람들에게 적합한 ETF입니다.

반도체의 중요성은 계속 커지고 있으며 기술의 발전과 함께 장기적으로 긍정적인 성과를 기대할 수 있습니다.

하지만 주기적인 변동성과 시장 리스크를 고려한 신중한 투자 전략이 필요합니다.