미국 제외 해외 채권 ETF, BNDX

Vanguard Total International Bond Market ETF (BNDX)는 미국 제외 해외 채권에 투자하는 ETF로

미국 외 국가의 투자등급 채권을 추적하며 안정적인 수익을 목표로 하는 투자자들에게 매력적인 상품입니다.

이 ETF는 특히 채권 포트폴리오에서 환율 변동 위험을 제거한 점이 특징입니다.

 

 

- 기본 정보

- 운용사: Vanguard

- 연 배당률: 4.67%(월배당)

- 운용 수수료: 0.07%

- 추적 지수: Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index

이 지수는 미국을 제외한 글로벌 채권 시장의 다양한 채권을 포함하고 있으며 투자등급 채권에 집중되어 있습니다.

- 상장일: 2013/05/31

 

 

- 지역별 구성 비율

유럽이 57.1%로 가장 많은 비중을 차지하고 있으며 아시아 태평양 지역이 20.3%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

 

 

- 채권 발행자별 비율

국채가 78.5%를 차지하고 있으며 회사채 6.80%, 금융채 6.70%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

미국 채권 전반에 투자하는 AGG나 BND와 비교했을 때 국채 비중이 더 높습니다.

 

 

- 신용 등급별 구성 비율

AA등급이 27.4%로 제일 높은 비중을 차지하고 A등급 26.9%, AAA등급 24.7%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

대부분의 보유 채권이 A등급 이상으로 이루어져 있습니다.

 

 

- 만기별 분포

5년 미만의 단기채가 41.6%로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.

10년 미만의 중기채는 29.1%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

그 나머지인 10년 이상의 장기채는 29.3%의 비중을 차지하고 있습니다.

BNDX의 평균 듀레이션은 8.5년으로 중기채로 분류됩니다.

 

 

- 수익률(2015 ~ 2024)

미국 채권에 투자하는 ETF인 BND와 비교해 보았을 때

CAGR(연평균 수익률)은 BNDX 1.83%, BND 1.54%로 BNDX가 조금 더 우세합니다.

MDD(최고 하락률)은 BNDX -14.88%, BND -17.54%로 BNDX가 더 안정적이라고 할 수 있습니다.

 

 

- 외환 리스크 관리

BNDX는 미국 외의 국제 채권 시장에 투자함으로써 외환 리스크를 효과적으로 관리할 수 있는 장점이 있습니다.

특히 미국 달러 대비 다양한 통화로 발행된 채권에 투자함으로써 환율 변동에 따른 리스크를 완화할 수 있습니다.

 

 

- 결론

bndx는 미국채권에 집중된 bnd 같은 ETF와 달리 미국을 제외한 전 세계 채권에 투자한다는 장점이 있습니다.

또, 배당률 또한 약 5%정도에 배당 주기가 월배당이기 때문에 안정적인 현금흐름을 만들 수 있습니다.