국민연금 포트폴리오

 

 

- 국내주식

- 전체 자산대비 국내주식 투자 비중

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

현재 국민연금은 전체 자산대비 13.8%를 국내주식에 투자하고 있습니다.

 

 

- 국내주식 섹터별 투자 비중

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

상위 3 섹터를 살펴보자면 정보기술 섹터(35.4%), 산업재(17.7%), 자유소비재(9.1%)에 높은 비중으로 

투자하는 것을 확인할 수 있습니다.

현시대는 AI와 4차 산업혁명의 시대이기 때문에 앞으로의 전망과 성장성이 높은 정보기술 섹터에

제일 높은 비율로 투자하고 안정성을 위해 산업재와 자유소비재에 투자하는 것으로 해석할 수 있습니다.

 

 

- 국내주식 보유종목 Top10

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

상위 3 종목을 살펴보자면 삼성전자(23.29%), SK하이닉스(5.62%), LG에너지솔루션(3.77%)에 높은 

비중으로 투자하는 것을 확인할 수 있습니다.

정보기술 섹터에 높은 투자 비중을 가지기 때문에 Top3 보유종목 또한

반도체, 전자 제품 관련 기업들로 이루어진 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

- 해외주식

- 전체 자산대비 해외주식 투자 비중

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

현재 국민연금은 전체 자산대비 34.1%를 해외주식에 투자하고 있습니다.

국내주식보다 해외주식에 더 많이 투자하는 이유는 다음과 같습니다.

1. 포트폴리오 다각화

국민연금과 같은 대형 연기금은 위험을 분산하고 수익성을 높이기 위해

포트폴리오를 다각화하는 것이 중요합니다.

국내 주식시장만에 의존할 경우 한국 경제나 특정 산업의 변화에 민감하게 반응해야 하므로 위험이 커집니다.

해외 주식에 투자함으로써 더 넓은 시장에 접근하고, 지역적, 산업적 리스크를 분산할 수 있습니다.

2. 국내시장 규모 한계

한국의 주식시장은 글로벌 시장에 비해 상대적으로 규모가 작습니다.

국민연금과 같은 대형 기관 투자자는 국내 시장에 지나치게 많은 자금을 투자할 경우

시장에 과도한 영향을 미치거나 투자 수익률이 제한될 수 있습니다.

해외 주식은 훨씬 더 큰 시장에 투자할 수 있는 기회를 제공하며

글로벌 대형 기업들에 대한 접근성을 높여줍니다.

3. 글로벌 경제 성장

국내 경제는 이미 성숙한 단계에 있지만 글로벌 경제는 특정 지역에서 더 빠르게 성장하고 있습니다.

국민연금이 성장 잠재력이 큰 해외 시장에 투자하는 것은 더 높은 장기 성장성을 확보하기 위한 전략입니다.

 

 

- 해외주식 섹터별 투자 비중

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

상위 3 섹터를 살펴보자면 IT 섹터(21.8%), 금융(15.4%), 헬스케어(12.3%)에 높은 비중으로 

투자하는 것을 확인할 수 있습니다.

해외주식 역시 IT관련 섹터에 제일 큰 비중으로 투자하고, 

안정성을 위해 금융 섹터에 그다음으로 높은 비중으로 투자하는 것을 확인할 수 있습니다.

지역별 투자 비중을 보자면 북미 기업에 66.7%로 제일 높은 비중을 가지고 있습니다.

 

 

 

- 해외주식 보유종목 Top10

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

상위 3 종목을 살펴보자면 APPLE(4.11%), MICROSOFT(3.48%), AMAZON(1.71%)로 이루어져 있습니다.

해외주식 투자 역시 IT기업이 상위에 포진해 있긴 하지만 국내주식과 달리 한 기업에 치우쳐진 것이 아닌

여러 기업에 다각화하여 투자하는 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

- 국민연금 수익률

출처: 국민연금기금운용본부 홈페이지

국민연금은 2015 ~ 2024년 6월 중 2018년, 2022년을 제외하고

연평균 약 9%로 꾸준한 수익을 내는 것을 확인할 수 있습니다.